您目前的位置 : 首页 >> 办假暂住证 >> 正文

六大最火的Defi产品,一文看懂投资逻辑【算力瞭望塔】

日期:2019-10-8(原创文章,禁止转载)

  瑞表  https://m.wbiao.cn/dynamic/18073012602/

  下载新浪财经app,追踪全球币市行情

  作者:Ripple

  编辑:徐子雯

  您正在阅读算力智库第 375 篇原创作品  

  算力说

  随着加密货币热度上升,越来越多公司开始将加密货币与传统的金融产品相结合。这些创新的金融产品大多专注于借贷——这也是目前加密货币创新最热门的方向之一。

  [算力观点]

  本文将以一个风险投资者的视角,从产品特色、去中心化、流动性和利率及抵押担保四个角度来解析六种Defi产品。这其中既包含了去中心化的Defi产品,它们可以降低加密货币巨大波动性所带来的影响;也列举了较为中心化的产品,在通过抵押(贷款)实现加密资产保值增值的同时,打通了加密货币和法币之间的通道。

   

  本文编译自《如何通过借贷加密货币来提升物质财富》,由VeradiVerdict(一家专注研究区块链及加密货币投资的公司)TokenSummit主笔。 

   

  产品特色

   

  Compound:高效、高流动性的小额保障金贷款

  Compound的基本形式就是聚集贷款人投资的资金,然后把它们贷给借款人,通过算法来平衡供求(资产负债表),这样资金就不会集中在一个中心化的存款地址、账户或钱包里了。它还运用算法根据供需状况来设定利率。由于Compound采用了P2P和算法的形式,因此它主要针对小额保证金贷款,效率比较高。Compound的主要盈利手段是通过手续费和API组件获得小额利润。

   

  Dharma:固定利率、固定时间的小额贷款

  与Compound一样,Dharma提供P2P加密货币借贷解决方案,撮合借贷双方。Dharma的不同之处在于,它为借款人提供了一种固定利率、固定时间的借贷方案,这使其更具结构性和稳定性。与Compound一样,Dharma在发放贷款时收取小额费用,并向开发商收取API组件的费用,从而实现盈利。

  随州哪治疗癫痫病好 

  Blo黄石癫痫病专科医院?ckFi:以用户加密币作为抵押的的法定贷款

  在所有被测评的公司中,BlockFi提供的是最传统的借贷产品。用户可以抵押加密货币获得法币(上限由抵押金额决定),用于日常金融交易——比如还抵押贷款、买车等等。本质上,它的目的是通过提供法币贷款。由于BlockFi的贷款规模更大,它获得的利润也更多。

   

  Nexo:以用户加密货币作为担保的法币信用额度贷款

  与BlockFi一样,Nexo是一种更传统的新型加密货币借贷工具。它的功能与信用卡的透支功能相似,就是让那些持有加密货币的人可以通过抵押他们的加密资产换取法币信用额度(目前支持不限于45种法定货币)。Nexo的获利来自用户在该平台上抵押的加密货币和循环信用额度的利息收入。后者简单来讲就是用户需要支付透支使用信用额度所支付的利息。

   

  Marker:稳定币借贷

  Maker发现加密货币借贷市场(通常是加密货币市场)很大一部分高度依赖于各种加密货币的价格,这使得它非常不稳定,降低了投资者的信心。Maker试图创造一种贷款解决方案,来平衡这种波动性,所以他们设计了稳定币Dai(1Dai=1美元)。即借出Dai,用其他形式的加密货币作为抵押。他们希望通过使用稳定币模型来增加稳定性,从而提高客户对加密货币借贷的信心。在偿付贷款人之前,Maker从贷款中收取一小部分费用作为稳定的利润来源。

   

  Nuo:用于借贷加密货币的去中心化债务市场

  Nuo的功能与Maker非常相似——它提供了一种加密货币借贷协议,用户可以通过抵押一种加密货币来借另一种。与Maker不同,Nuo并不特别关注稳定性和降低市场波动的影响。尽管Nuo将Dai作为其借贷选择之一,但它还提供大量其它更传统的选择,来吸引经验丰富的加密货币用户。Nuo从贷款中收取一小部分费用作为利润。

  (图片来源:公开资料)

   

  去中心化程度

   

  Compound:去中心化程度较高

  Compound采用了一种算法来平衡贷款机构的对内投资和向借款人的对外贷款。完全去中心化是不现实的,无论如何他们都要去解决借贷方之间供求的差异,因此他们在用自己的加密货币去补充这个差异的同时,也需要有一些用户去抵押他们的资产。

   

  Dharma:去中心化程度高

  Dharma是一个点对点的非托管智能合约平台。

   

  BlockFi:集中化程度高

  因为BlockFi遵循一种传统的金融贷款产品的模型,所以它非常集中化,就像大多数传统的金融工具一样。

   

  Nexo:集中化程度高

  Nexo也同样是一款非常传统的金融产品,采用的是中心化的基础设施。他们负责处理所有用户的投资,并利用这些投资来构建他们的信用额度。这种模式的一个好处是,它为Nexo赢得了大量的机构支持,包括美国证券交易委员会和各大银行。此外,他们为平台上的每笔贷款提供1亿美元的托管保险。

   

  Maker及Nuo:去中心化程度极高

  Marker及Nuo与大多数算法主导的借贷工具一样,是相当去中心化的。他们不对用户资产进行任何托管,而是依赖于其强大的借贷协议来确保一切顺利运行,保留了区块链爱好者所熟悉和喜爱的去中心化。

   

  (图片来源:公开资料)

   

  流动性程度

   

  Compound:流动性高

  Compound通过它的平衡性的算法协议,为借贷提供了相当高的流动性。在借款人方面,它的流动性为100%,即可以马上借到钱,这也是它在Dapp中如此受欢迎的原因之一。从贷款人的角度来看,收回贷款是也是相当容易的,因为协议总是围绕着资产来帮助平衡。

   

  Dharma:流动性较高

  Dharma的流动性较高且较稳定。它提供90天武汉那里看颠痫病好?的贷款,这意味着贷款人在90天内无法使用它们的资产,同时借款人可以通过审批程序在一两天内获得贷款。一般来说,对于这样一个集中的、有既定框架的协议来说,流动性是较高的。

   

  BlockFi:流动性低

  由于BlockFi提供的贷款规模很大,相对于其他加密贷款解决方案,其流动性相当低。作为借款人,获得贷款批准需要一段时间,而作为贷款人,想要将资金投入这个平台或撤出资金,需要很多手续。

   

  Nexo:对贷款人流动性低,对借款人流动性高

  对贷款人而言,Nexo提供的流动性相当低,因为它需要长时间托管贷款人的资产,以便为信贷额度提供担保,并获得足够的利润。在借款人方面,不同于传统信用额度产品,Nexo的流动性极高,其整个产品专注于快速提供高流动性资金。

   

  Maker:流动性高

  与大多数去中心化贷款协议一样,Maker提供了大量的流动性。借贷双方可以很轻松地提取和存储加密资金。

   

  NUO:流动性高

  同样,Nuo的算法协议为其提供了非常高的流动性,借款人可以申请资金,而贷款人可以毫不费力地提取或存入资产。

   

   (图片来源:LoanScan)

   

  利率和抵押担保

   

  Compound:6-13%的利息及1.5倍的抵押担保

  根据不同的币种,Compound可以为贷款提供6-13%的贷款利息,这对于去中心化贷款协议来说是相当高的(原作者以美国市场而言)。并且所有贷款的抵押品都是贷款价值的1.5倍,相当于增加了一层安全措施,增加了投资者信心。

   

  Dharma:2-13%的利息及1.5倍的抵押担保

  Dharma的利率相当有竞争力,根据贷出的货币类型,贷款方的回报率为2-13%。Dharma的算法是根据协议中不断变化的供求状况来设置利率。同样的,Dharma也要求所有的贷款有1.5倍的抵押,这有助于保持贷款的部分安全性。

   

  BlockFi:6.2%的利息及1.5倍的抵押担保

  BlockFi为贷款人提供6.2%的回报率,这比你从任何传统储蓄账户或传统贷款获得的回报都要高得多。它也要求所有的贷款需要有1.5倍的抵押担保,所有资产都需要经过认证的机构担保。

   

  Nexo:6.5%的利息及1.5倍的抵押担保

  Nexo提供6.5%的加密货币回报率,这要比典型的储蓄或支票账户中获得的回报率要高出很多。利率为人们提供了一定的激励,让他们通过这个平台开立一个郑州医院怎么治疗癫痫病的nexo账户并获得信贷额度,而不是依赖高摩擦、缓慢的传统解决方案。

   

  Maker:波动的利息及1.5倍的抵押担保

  Maker的借贷利率总是在变化,因为它随着用户投资的加密货币价格的波动而变化。Maker的抵押贷款的结构与固定利率的债券略有不同,因为Maker还有一个称为MKR的加密货币。MKR的持有者可以确定何时Dai和其他加密货币之间的利率低于临界利率,以及何时需要重新确定和重组抵押担保。

   

  Nuo:2-14%的利息及1.5倍的抵押担保

  在贷款利率方面,根据不同的币种,Nuo提供了具有竞争力的2-14%的利率。所有的贷款都需要1.5倍抵押,这是加密货币贷款市场的标准。

  文章所载观点仅代表作者本人

  且不构成投资建议

  敬请注意投资风险

友情链接:

作小服低网 | 电信机房跳线 | 孤岛余生存档 | 吵架的作文 | 梵蒂冈天气 | 慈溪到南京 | 百灵鸟代发货